南美洲汽車修補(bǔ)涂料市場保持持續(xù)強(qiáng)勁的增長率和良好的投資回報(bào)率(ROI)，成為下一個(gè)世紀(jì)最具吸引力的市場。

　　Francisco Z. Rácz，Washington T. Yamaga

　　大多數(shù)汽車修補(bǔ)涂料公司在南美洲都有生產(chǎn)基地和完整的產(chǎn)品系列和服務(wù)體系，能實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的投資回報(bào)率(ROI)、稅息折舊及攤銷前利潤(EBITA)和強(qiáng)勁的現(xiàn)金增值。這些數(shù)據(jù)來自近年來南美洲汽車修補(bǔ)涂料行業(yè)組織的評估，也表明投資后的銷售額走高。這些數(shù)據(jù)也可作為低風(fēng)險(xiǎn)成熟業(yè)務(wù)(如汽車修補(bǔ)涂料)最有效的業(yè)績衡量標(biāo)準(zhǔn)，按照行業(yè)價(jià)格計(jì)算，2016年汽車修補(bǔ)涂料的產(chǎn)值將超過9億歐元。

　　市場的穩(wěn)定和成熟確實(shí)讓人們相信投資回報(bào)水平在未來幾十年不會發(fā)生重大變化。南美洲汽車修補(bǔ)涂料市場增長勢頭一直十分強(qiáng)勁，并將在未來幾十年繼續(xù)保持這種增長態(tài)勢。增長的主要驅(qū)動力來自南美大陸地廣人稀，中產(chǎn)階級不斷崛起，對交通的需求也相應(yīng)變大，促使汽車總量的持續(xù)增長。

　　增長的驅(qū)動力

　　過去5年中，汽車修補(bǔ)涂料市場的年平均增長率為4%~5%，并會繼續(xù)保持近4%的增速。2015年，汽車修補(bǔ)涂料的消費(fèi)量為 1.48億 L，到2020年預(yù)計(jì)會接近1.8億 L。對汽車總量增長的預(yù)測表明，到2030年，汽車修補(bǔ)涂料的需求量將達(dá)到2.5億 L，總產(chǎn)值近19.6億歐元(圖1)。公眾對新汽車的需求現(xiàn)在是，將來仍然會大部分通過在全球OEM本地組裝線上完成。巴西、阿根廷、哥倫比亞和委內(nèi)瑞拉的汽車流通量約占全南美州的75%。最近幾年，很多國家進(jìn)行了項(xiàng)目擴(kuò)建，提高汽車產(chǎn)能，從而可以滿足未來十年新汽車銷量的樂觀預(yù)期。眾所周知，隨著需求的增加，2020年后，汽車行業(yè)仍愿繼續(xù)投資本地化的生產(chǎn)。

　　2030年前，汽車總量將會持續(xù)增長

　　在南美洲，2015年汽車的流通量(不包括摩托車)為9 000萬輛，到2030年，將增加到1.55億輛，即使這樣，每1000個(gè)居民的汽車保有量仍然很低。現(xiàn)在，每1000個(gè)居民的汽車保有量是217輛，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于任何國際準(zhǔn)基水平(圖2)。根據(jù)最樂觀的增長預(yù)測，到2020年，南美市場(SAM)每1000個(gè)居民的汽車保有量仍將低于墨西哥的當(dāng)前水平，到2030年，仍將遠(yuǎn)低于葡萄牙的當(dāng)前水平(僅供參考)(圖2)。

　　同樣重要的是要看到各國汽車總量的分布是不均勻的。目前，玻利維亞每1000個(gè)居民汽車保有量不足70輛，而阿根廷則接近350輛。這種在各國之間分布不均勻的情況正在縮小;然而，到2030年，差距仍然會很大。各個(gè)國家之間比較均衡的情況只有在數(shù)十年以后才會出現(xiàn)。在某些國家中，新汽車銷售量的增長可能在短期內(nèi)會受到暫時(shí)的經(jīng)濟(jì)問題的影響，然而人們對交通的需要通常會促進(jìn)汽車總量的增長，而且相應(yīng)的車輛報(bào)廢率也會降低。在人口增長和中產(chǎn)階級購買力不斷增強(qiáng)的基礎(chǔ)上，進(jìn)行長期預(yù)測表明：在2030年后的幾十年里，某些國家汽車的增長率可能會較低，但在此之前的幾十年中，所有國家的汽車數(shù)量都將呈持續(xù)增長態(tài)勢。

　　汽車修補(bǔ)涂料公司的回應(yīng)

　　汽車行業(yè)通過乘用車和運(yùn)輸車輛增值解決方案的各種平臺刺激了汽車總量的增長，以解決各種交通問題。從小型車到豪華汽車，消費(fèi)習(xí)慣已發(fā)生變化，要求汽車行業(yè)能提供具有更高生產(chǎn)力水平的產(chǎn)品和服務(wù)。這種變化給汽車修補(bǔ)涂料公司帶來了穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展的新機(jī)遇和挑戰(zhàn)。在21世紀(jì)的前十年，南美洲汽車修補(bǔ)涂料市場淘汰了使用硝基清漆。目前，水性產(chǎn)品已基本進(jìn)入到所有國家，但進(jìn)展較緩慢，溶劑型聚酯底色漆仍主導(dǎo)色漆市場。到目前為止，所有國家都沒有實(shí)施強(qiáng)制性VOC控制法規(guī)。可以預(yù)見在未來數(shù)十年里，某些國家可能會引入此類法規(guī)，即便不是由政府頒布，肯定也會通過生產(chǎn)商協(xié)會推出行業(yè)自我約束的法規(guī)。

　　全球性大公司的供應(yīng)量占需求的40%

　　目前，南美洲的汽車修補(bǔ)涂料市場主要由幾家擁有本地生產(chǎn)廠的全球化公司，和幾家擁有產(chǎn)品和服務(wù)競爭力的地區(qū)生產(chǎn)商提供服務(wù)。全球性公司AkzoNobel、Axalta、PPG和Sherwin-Williams 等在當(dāng)?shù)鼗�本上都能生產(chǎn)完整的汽車修補(bǔ)涂料產(chǎn)品系列，并擁有完善的營銷網(wǎng)絡(luò)分支機(jī)構(gòu)，為獨(dú)立的分銷網(wǎng)絡(luò)提供服務(wù)和支持，后者又為南美大陸10萬多家常規(guī)汽車修理廠提供服務(wù)。這些全球性公司的市場占有率為40%。一些地區(qū)生產(chǎn)商也在汽車修補(bǔ)涂料市場占有一定的份額，可為多個(gè)國家提供完整，可靠的汽車修補(bǔ)涂料產(chǎn)品系列，并提供良好的服務(wù)支持，例如Codelpa、Qroma、 Colorin和Skylack等生產(chǎn)商。這些地區(qū)生產(chǎn)商約占南美修補(bǔ)漆市場銷售量的25%。出現(xiàn)這種競爭局面的原因是：這十幾家地區(qū)生產(chǎn)商亦或在少數(shù)國家開展完善的生產(chǎn)經(jīng)營活動，亦或具有非常有競爭力的產(chǎn)品，如底漆和膩?zhàn)印�從國外制造廠商進(jìn)口到南美洲的產(chǎn)品有限，僅占不足3%。主要原因是當(dāng)?shù)毓�司能提供良好的服�?wù)和產(chǎn)品，具有強(qiáng)大的競爭力，并且了解如何給車輛進(jìn)行正確的配色。如上所說，南美洲的汽車流通量中，有75%是在當(dāng)?shù)厣�產(chǎn)的，并采用當(dāng)?shù)氐母鞣N色漆進(jìn)行涂裝。

　　綜上所述，南美洲汽車修補(bǔ)涂料因其高增長率和高投資回報(bào)率而繼續(xù)會備受關(guān)注，為現(xiàn)有公司和新公司帶來了機(jī)遇，他們愿意提高服務(wù)水平，并提供配色服務(wù)，而且會面對隨著汽車行業(yè)全球性發(fā)展，汽車維修復(fù)雜化所帶來的挑戰(zhàn)。