科萊恩和亨斯邁于7月31日向股東首次披露了對等合并計劃的最新進展情況。兩家公司合并成為全球領(lǐng)先的特種化學(xué)品公司“亨斯邁科萊恩”的準備工作正在持續(xù)穩(wěn)步地推進，并將按原計劃于2017年12月至2018年1月期間完成。

　　科萊恩和亨斯邁已經(jīng)達成一致的聯(lián)合戰(zhàn)略方向，雙方將持續(xù)專注高增長和高利潤業(yè)務(wù)，擴大現(xiàn)有的下游影響力，獲取互補性產(chǎn)品組合的收益，實現(xiàn)額外有機銷售收入年均增長2%(接近EBITDA率的20%)，完成逾4億美元的成本協(xié)效和2500萬美元的節(jié)稅目標，從而創(chuàng)造短期和長期價值。

　　這一合并將為這兩家強勢的特種化學(xué)品企業(yè)各自帶來17.2%的EBITDA率(包括協(xié)同效率)。高性能產(chǎn)品、護理化學(xué)品和自然資源業(yè)務(wù)之間的互補效益將為亨斯邁科萊恩帶來約35%的聯(lián)合銷售收入，并使一整套綜合性的表面活性劑產(chǎn)品組合占領(lǐng)全球高端利基市場。這將為潛在的交叉銷售和新產(chǎn)品應(yīng)用等帶來增長機遇，意義重大。互補性資產(chǎn)和地理契合度也將創(chuàng)造巨大的商機，可以利用現(xiàn)有行銷渠道形成更廣泛的全球行銷網(wǎng)絡(luò)。此外，亨斯邁科萊恩還將利用其廣泛的資產(chǎn)基礎(chǔ)優(yōu)勢，持續(xù)進軍下游產(chǎn)業(yè)的特種產(chǎn)品和更具差異化的應(yīng)用領(lǐng)域。通過這些互補性的產(chǎn)品組合和產(chǎn)品架構(gòu)，額外的有機銷售收入年均增長率將達到2%，接近已確定的EBITDA率的20%。

　　作為全球領(lǐng)先的特種化學(xué)品公司，亨斯邁科萊恩的地位將通過互補性研發(fā)及專業(yè)技能、可持續(xù)發(fā)展知識分享以及技術(shù)創(chuàng)新能力的融合得到進一步的鞏固。

　　新公司的產(chǎn)品組合管理原則與其資本配置計劃完全一致。雙方已達成一項明確的共同諒解協(xié)定，即新公司未來的核心細分市場和絕大多數(shù)直接投資將針對高速增長領(lǐng)域和增長地區(qū)。通過關(guān)注基于配方和應(yīng)用的細分利基市場、高端復(fù)合材料、定制化聚氨酯(PU)系統(tǒng)以及與客戶共同開發(fā)且以客戶為導(dǎo)向的產(chǎn)品，公司將擴大其目前在下游產(chǎn)業(yè)鏈的影響力。公司在二苯甲烷二異氰酸酯(MDI)等自組裝化學(xué)品以及環(huán)氧乙烷(EO)和環(huán)氧丙烷(PO)等基本化工原料中的影響力，將在下游聚氨酯系統(tǒng)和下游表面活性劑應(yīng)用中進一步得到提升。產(chǎn)品組合將得到簡化。在降低復(fù)雜性的同時，還可以借助強大的戰(zhàn)略靈活性來思考如何通過補強收購和資產(chǎn)剝離來創(chuàng)造價值。塑料與涂料以及紡織染化業(yè)務(wù)的管理將以獲取現(xiàn)金流和實現(xiàn)周轉(zhuǎn)為目的，而其它業(yè)務(wù)的管理將以增長和利潤為目標。

　　項目團隊在聯(lián)合協(xié)同實施計劃方面進展非常順利，并對完成逾4億美元的協(xié)效目標和2500萬美元的節(jié)稅目標抱有十足的信心。目前，團隊已經(jīng)在美國、歐洲和中國等多個國家提交關(guān)鍵的監(jiān)管申報文件。預(yù)期這項并購交易并不存在監(jiān)管障礙。美國外國投資委員會(CFIUS)的初步備案也已經(jīng)完成。

　　聯(lián)合高級管理團隊承諾在亨斯邁科萊恩成立的第一天就致力于將其打造成為一家成功的企業(yè)。這是一個將兩家公司優(yōu)秀的企業(yè)文化結(jié)合的絕佳機會，包括亨斯邁的企業(yè)家精神和運營效率，以及科萊恩的創(chuàng)新精神和商務(wù)卓越。雙方的首席執(zhí)行官和執(zhí)行團隊將全心投身于并購后的整合計劃，這種偉大的敬業(yè)精神體現(xiàn)了兩家公司的文化契合度。

　　總而言之，這一合并將帶來更加強勁的資產(chǎn)負債表、更高的現(xiàn)金流和股東回報以及較低的融資成本，進而為所有利益相關(guān)者創(chuàng)造價值，并將通過資本配置拉動有機增長，實現(xiàn)創(chuàng)造價值的產(chǎn)品組合管理。

　　Venator材料公司IPO最新進展

　　Venator材料公司單獨的7.5億美元債務(wù)融資已經(jīng)完成。IPO路演正在進行之中。此舉將大大降低亨斯邁科萊恩資產(chǎn)負債表中的杠桿率。

　　在完成合并之前，科萊恩和亨斯邁將會定期溝通合并準備的進展情況。

　　關(guān)于前瞻性陳述的警示性聲明

　　本通信中包含的某些聲明屬于美國 1933 年證券法修訂版(下稱“證券法”)第 27A 節(jié)和 1934 年證券交易法修訂版第 21E 節(jié)所定義的“前瞻性陳述”。科萊恩有限公司(Clariant，“科萊恩”)和亨斯邁公司(Huntsman，“亨斯邁”)使用“相信”、“可能”、“可”、“或許”、“或”、“將”、“應(yīng)”、“意圖”、“計劃”、“預(yù)期”、“估計”、“潛在”、“展望”或“繼續(xù)”等詞語及它們的否定式，以及其他類似含義的用語或使用未來日期表示部分前瞻性陳述。本通信中的前瞻性聲明包括但不限于有關(guān)擬議交易的預(yù)期收益的聲明，其中包括未來財務(wù)和經(jīng)營業(yè)績以及擬議交易相關(guān)的預(yù)期協(xié)同效應(yīng)和成本節(jié)約，科萊恩、亨斯邁或合并后公司的計劃、目標、期望和意圖，完成擬議交易的預(yù)期時間和有關(guān)Venator材料公司(Venator Materials PLC) 擬首次公開發(fā)行普通股的信息。這些陳述是基于科萊恩或亨斯邁管理層的目前預(yù)期，根據(jù)適用情況，受到未來預(yù)期所普遍涉及的固有風險和不確定因素所限定。由于多種風險和不確定因素，實際結(jié)果可能與目前預(yù)期有重大差異。科萊恩和亨斯邁及其董事、執(zhí)行官或顧問，均不為任何前瞻性陳述中所明示或暗示的事件是否會實際發(fā)生提供任何陳述、保證或擔保。可能導(dǎo)致實際結(jié)果與預(yù)期不同的風險和不確定因素包括：擬議交易時間的不確定性;擬議交易是否獲得所需的亨斯邁股東和科萊恩股東批準的不確定性;有競爭性提案提出的可能性;無法滿足或放棄達成擬議交易成交條件，包括政府實體可能禁止、延遲或拒絕下達監(jiān)管批準的可能性;公布擬議交易，導(dǎo)致與員工、客戶、供應(yīng)商及其他業(yè)務(wù)伙伴維持關(guān)系難度增加的破壞性影響;與擬議交易相關(guān)的股東訴訟，可能影響擬議交易的時間或發(fā)生與否，或?qū)е麓罅哭q護、賠償和責任費用的風險;針對擬議交易，對科萊恩或亨斯邁現(xiàn)有債務(wù)進行再融資的能力;其他業(yè)務(wù)影響，包括擬議交易中各方不可控的行業(yè)、經(jīng)濟或政治條件影響;交易成本;實際或或有負債;對金融或資本市場的破壞，包括由于Venator材料公司(Venator Materials PLC)首次公開發(fā)行普通股或與擬議交易有關(guān)的融資活動;以及亨斯邁向美國證券交易委員會(U.S. Securities and Exchange Commission，下稱“SEC”)提交的文件所討論的其他風險和不確定性，包括亨斯邁截至 2016 年 12 月 31 日財政年度的 10-K 表格年度報告，以及截止2017年6月30日10-Q表格上半年報告的“風險因素”部分。您可在 SEC 網(wǎng)站 www.sec.gov 免費獲取亨斯邁文件的副本。本文包含的前瞻性陳述均僅基于當日情形，除非法律明確要求，科萊恩和亨斯邁均不承擔由于新信息、未來事件或其他因素而更新任何前瞻性陳述的任何義務(wù)。本通信中的所有前瞻性陳述全面符合此警示性聲明。

　　重要附加信息及查閱來源

　　非要約或征求

　　本通訊無意做出、亦不在任何司法管轄區(qū)內(nèi)構(gòu)成任何證券之出售要約或認購、購買或邀請購買要約征求、投票或批準征求，且不應(yīng)涉及任何非法銷售、發(fā)行或轉(zhuǎn)讓證券之情形。除非通過符合證券法第 10 節(jié)要求的招股說明書，否則不提供證券報價。

　　重要附加信息將通過 SEC 存檔

　　針對擬議交易，科萊恩有意向 SEC 提交 F-4 表格上的注冊聲明，其中將包括亨斯邁的委托書/招股說明書。委托書/招股說明書也將發(fā)送給亨斯邁股東，并將包含有關(guān)擬議交易的重要信息。強烈建議投資者和股東詳細閱讀已向或?qū)⑾? SEC 提交的委托書/招股說明書及其他相關(guān)文件(一旦其可被查閱)。因為這些文件將包含關(guān)于科萊恩、亨斯邁、擬議交易及相關(guān)事宜的重要信息。。因為這些將包含關(guān)于科萊恩、亨斯邁、擬議交易及相關(guān)事宜的重要信息。投資者和股東將可通過由 SEC 維護的網(wǎng)站 www.sec.gov 獲得科萊恩和亨斯邁向 SEC 提交的委托書/招股說明書(如有)及其他文件的免費副本。

　　征求參與人

　　亨斯邁及其董事和執(zhí)行官視為針對擬議交易而向亨斯邁投資者和股東征求委托書的參與人。有關(guān)亨斯邁公司董事和執(zhí)行官的信息載于其 2017 年度股東大會的委托書及截至 2016 年 12 月 31 日財年的表格 10-K 年度報告。這些文件可在 SEC 網(wǎng)站 www.sec.gov 免費獲取。關(guān)于擬議交易相關(guān)委托征求參與人利益相關(guān)情況的其他信息，將包含在亨斯邁有意向 SEC 提交的委托書/招股說明書中。