3月11日,在大盤震蕩微漲0.2%的背景下,染料涂料龍頭股安諾其、閏土股份、浙江龍盛等3只龍頭股漲幅均超5%,表現搶眼,再度掀起漲價概念股的投資熱潮。
消息面上,江蘇蘇州印染企業決定自3月10日起對印染加工費進行小幅上調,幅度為5%至10%。在此之前,浙江紹興、蕭山印染企業已率先提價5%至20%。
事實上,自今年2月初以來,大盤在2638點至2900點之間展開寬幅震蕩,市場熱點散亂,但以黃金為代表的資源板塊、以印染、維生素為代表的化工板塊中的漲價概念股,頻頻站在漲幅榜前列,成為滬深兩市的亮點。
對此,分析人士表示,鑒于短期以赤峰黃金為代表的黃金股漲幅已較大,因此在漲價概念股主題投資上,可著重關注鈦白粉、維生素、印染等三大細分化工領域漲價概念股。事實上,化工相關產品的漲價與國家淘汰各細分行業落后產能,促進行業景氣度回升,打造綠色發展有著密切的關系。西南證券表示,淘汰落后產能的戰役在化工行業悄然打響。2015年維生素環保事件集中爆發,一批維生素企業被勒令停產整改,集中爆發的環保事件以及日趨嚴格的環保監管,有望進一步改善維生素行業的供需格局,長期利好各子行業龍頭企業。建議關注新和成、金達威、安迪蘇、億帆鑫富、兄弟科技、花園生物等。維生素子行業基本都呈現出寡頭壟斷的態勢,其價格也表現為低價-高價-低價的周期性變化趨勢,從歷史規律來看,由于維生素在價格上漲周期中的提價幅度較大,往往超過100%,有時甚至會超過300%,因此維生素價格上漲會為生產廠商帶來巨大的利潤提升,并極大帶動二級市場情緒。
另外,鈦白粉方面,據記者了解,目前國內多數金紅石型鈦白粉含稅出廠價格在9300元/噸至11000元/噸,銳鈦型鈦白粉含稅出廠價格在8300元/噸至10500元/噸。價格已跌至歷史底部區域,達到近十年以來的最低水平。對此,西南證券表示,“供給側改革”將重構鈦白粉供需格局,利好龍頭企業:當前,鈦白粉行業處于歷史底部,龍頭企業大多虧損,而中小廠商盡管停工待工居多,但是產能始終不能徹底出清。供給側改革有望加速行業規范、環保以及能耗等政策措施的出臺與落地,促使行業集中度進一步提升,加快淘汰落后產能。
而日前,鈦白粉龍頭企業之一佰利聯在業績說明會上表示,新一輪鈦白粉的漲價已經正式開始,2016年隨著需求的轉好,供給側小產能的廠家逐步退出行業,鈦白粉后期有較好的漲價空間。業內預計漲幅在10%至15%。目前公司訂單供不應求。除佰利聯外,鈦白粉主要相關上市公司有中核鈦白、安納達、金浦鈦業等。
值得一提的是,申萬宏源也表示,目前分散及活性染料價格已跌至2012年行業低谷時期,G20峰會的環保目標約束染料供給端又將進一步促進價格上漲。今年9月4日至9月5日,G20峰會將在杭州召開。為此,浙江省杭州周邊印染、化工等高污染產業將受到重點監察與整頓,其中對染料企業會提前1個月至2個月就開始限制生產直至停產,而屆時正值下半年的印染旺季,因此本次染料提價有望延續半年時間。在此背景下,個別大型染料經銷商開始提價,同時一些大型染料經銷商已經停止接大單,后期繼續提價預期強烈。可關注龍頭股,閏土股份、安諾其等。
對于印染行業龍頭股的機會,海通證券也表示看好。為實現峰會期間的浙江藍,浙江省政府2015年開始持續對制革、印染、化工等重污染、高耗能的企業進行集中整治,最近爆出紹興柯橋區對74家印染企業實施停產整治,各中小印染企業的停產整治,將直接刺激行業的漲價。判斷目前印染助劑龍頭企業訂單充足,產品供不應求,環保加速出清產能,產品價格持續上漲可期。重點推薦印染助劑龍頭企業傳化股份、德美化工。